Цены на металлолом в ноябре 2023

Стоимость металлолома в октябре не претерпела существенных изменений. Средние цены в долларах находятся вблизи 340 $ за тонну, этот уровень мы наблюдаем с середины июля и отклонения от него в ту или иную сторону незначительные. Котировки в рублях растут, что связано со слабостью национальной валюты. Разбираемся, как вели себя цены на металлолом, в возможном движении котировок в ноябре, в причинах и событиях, влияющих на стоимость.

График цен на металлолом

Можете ознакомиться с динамикой котировок на черный металлолом за последнее время по графику 1.

График 1. Цены на металлолом в РФ (источник: metaltorg.ru).

Стоимость в рублях с прошлогодних минимумов, когда котировки металлического вторсырья находились в районе 18,5 тыс., уверенно выросла. Сегодня удорожание составляет почти 80% от ноябрьских минимумов 2022 года. В начале августа с третьей попытки было пройдено важное сопротивление в 32 тыс. рублей. Причин несколько, но об этом мы расскажем немного позже.

В техническом плане бывшее сильное сопротивление сейчас перешло в такую же мощную поддержку, ее пробой будет затруднителен при отсутствии каких-то значительных экономических причин. В ближайшее время котировки будут двигаться в пределах 32 тыс. рублей.

Что повлияло на цену металлолома

По-прежнему главные события в России, влияющие на стоимость металлолома — внутренний спрос и курс рубля.

В первой половине октября металлолом в РФ дорожал благодаря ослаблению национальной валюты, которая пробила очередной минимум в 102 рубля. Однако потом, после принятия правительством мер и, в первую очередь, после введения для экспортеров обязательств по продаже выручки, рубль стал укрепляться. Это оказало давление на стоимость металлолома внутри страны.

Еще одно событие — высокие темпы строительства, которые продолжились и в октябре. До наступления холодов застройщики стараются выполнить максимальный объем работ, что повышает спрос на металл и черный лом в частности. Например, в сентябре был побит месячный рекорд по вводу в строй новых квадратных метров, октябрь в этом плане также не станет исключением.

Мировые цены на лом черных металлов находятся в стагнации, так что на рост внутренних котировок в РФ они оказывали минимальное влияние.

Косвенно сдержать подорожание металлолома могут ограничения на повышение стоимости арматуры. После вмешательства в ситуацию с активным подорожанием металлопроката, и арматуры в частности, Федеральной антимонопольной службы, ее основные производители ограничили рост цен на металлопродукцию.

Анализ рынка металлолома

Стоимость лома в мире далека от мартовских максимумов, когда котировки торговались выше уровня в 400$/тонна. Тогда казалось, что новые локальные рекорды не за горами, однако произошел разворот и сегодня средние цены не поднимаются выше 340—390$ за тонну — стоимость зависит от региона.

Одно из главных событий, влияющих на динамику — палестино-израильская война. Например, Израиль — крупнейший покупатель сортового металлопроката у Турции. Сейчас экспортные поставки в этот регион сильно сократились, что приводит к затовариванию складов готовой продукции в Турции, снижению производства проката и выплавки стали — это давит на стоимость металлолома.

Не радуют и другие регионы. В Китае первая неделя октября традиционно праздничная, в это время деловая активность в Поднебесной сильно снижается, что влияет, в том числе и на металлолом. Это не сильно давило на цены, но и не приводило к их росту.

Другие причины, сдерживающие котировки на лом чермета:

• Экономический спад в Европе, который бьет по спросу.
• Низкие цены на сталь (график 2), она торгуется вблизи годовых минимумов.
• Проблемы в экономике Турции, за первые 9 месяцев 2023 г. республика купила металлического сырья меньше на 15%, чем за аналогичный период прошлого года.

Кроме того, слабо растет экономика КНР — значительно медленнее ожидаемых темпов. В США периоды деловой активности сменяются стагнацией, однако, по сравнению с другими регионами дела в экономической сфере здесь обстоят лучше.

График 2. Цены на сталь на лондонской бирже LME (источник: metallicheckiy-portal.ru).

Сталь торгуется всего в 10% от годовых минимумов и на 20% ниже февральских максимумов — это говорит о том, что в мировой экономике не все хорошо. Чермет, точнее, отходы из него, традиционно повторяет динамику за сталью, с некоторой разницей в величине изменения цен.

Таким образом, предпосылок для активного роста котировок на лом чермета мало, поэтому мы и видим топтание на месте.

Причины роста цен

Разбираемся в причинах, которые могут стать толчком в возобновлении повышательной динамики лома. Черный металлолом начнет расти если:

• В КНР государственное стимулирование экономики приведет к осязаемым положительным результатам.
• В США прекратиться повышение процентных ставок федеральной резервной системой, что сделает более выгодными инвестиции в производство.
• Европа, и в первую очередь Германия, выберется из рецессии и в следующем году падение ВВП сменится уверенным ростом.

Кроме того, рост начнется, если возобновится пополнение мировых запасов стали и металлопроката, просевших в октябре — так европейские и китайские производители пытались ограничить предложение и поддержать котировки. Возобновление производства на остановившихся меткомбинатах повысит спрос на лом.

Цены на металлолом в Турции

Спрос на лом в Турции стабильно невысокий, что связано с низкой конкуренцией турецкого металлопроката и арматуры в традиционных регионах-импортерах. Причины — высокие цены из-за постоянно повышающихся тарифов на электроэнергию и газ. Это повышает предложение внутри страны.

Один пример: европейские ломозаготовители стали активно продавать отходы чермета в Египет, изменив более традиционному для них турецкому рынку. Причем стоимость установили на уровне 360$ за тонну, что на 10$ ниже котировок, по которым Турция еще совсем недавно приобретала у них сырье. То есть, в Турецкую республику они готовы продавать лом по тем же ценам, но покупателей пока нет. Это говорит о слабом спросе.

Мировые цены на металлолом

Стоимость металлолома показана в таблице 1. Мы показали средние котировки на начало каждого месяца.

Таблица 1. Цены на вторсырье чермета по месяцам (на начало месяца).

 Наглядно продемонстрируем динамику средних цен в мире на графике.

График 3. Средние мировые цены на металлический лом (источник: metaltorg.ru).

Из таблицы и графика видно, что динамика в долларах отличается от внутрироссийских котировок. О причинах мы уже говорили.

Считаем, что мировые цены на черный металлолом за ноябрь не претерпят сильных изменений, максимальный разброс будет 5% в ту или в другую сторону. Предполагаем, что российские цены снизятся, удешевление лома будет идти пропорционально укреплению рубля. К тому же, в ноябре снизятся темпы строительства, что уменьшит спрос на металлопрокат и, соответственно, на лом.