Цены на алюминий в ноябре 2023
Содержание статьи
С январских максимумов цены на алюминий упали на 15%, сегодня цветной металл торгуется в районе 2200$ за тонну. С начала мая котировки более-менее стабильные, сильного роста или падения с откатами и отскоками не наблюдается. На стоимость по-прежнему влияет спрос в КНР, финансовая политика главного мирового регулятора ФРС, запасы металла на основных торговых площадках. В статье мы сделаем прогноз цен на алюминий, поговорим о событиях, влияющих на котировки.
Что повлияло на цену алюминия
На мировой рынок алюминия в октябре влияло несколько факторов, среди основных:
- Военные действия между Палестиной и Израилем.
- Экономическая статистика в США.
- Предложение и спрос на цветной металл в Китае.
Арабо-израильский конфликт
Война между Палестиной и Израилем оказывала косвенное влияние на рынок алюминия. Любой местный конфликт, который может перерасти в глобальный, влияет на рынок сырья, и алюминий не исключение. Военные действия грозят затянуться, и это уже вряд ли будет скоротечный конфликт с разгромом палестинской стороны, которая готовилась к реакции и знала, на что шла.
В войну на стороне арабов могут подключиться Иран и другие страны, что сильно усложнит ситуацию. Показателен визит госсекретаря Блинкена в США, вывод флота в непосредственную близость к территории конфликта. Из-за этого рынок нервничает, не зная, чем все это закончится, а цены становятся более волатильными.
США
В США наблюдается устойчивый экономический рост, который по данным Goldman Sachs увеличится на 4% в годовом исчислении. Из вышедшей в последнее время статистики:
- Повышение спроса в автомобильной промышленности и рост продаж в сентябре по сравнению с августом на 0,6%.
- Сильный рынок труда и появление новых рабочих мест, число заявок составило 336 тыс. штук.
- Рост розничных продаж до 3,8% за год и на 0,7% по сравнению с августом.
- Увеличение промышленного производства в сентябре на 0,4% по сравнению с предыдущим месяцем.
Все перечисленные события говорят о хорошей экономической ситуации в США, что повышает спрос на алюминий. Но рынок пока не ожидает снижения процентных ставок на ближайшем заседании ФРС, что укрепляет доллар и давит на стоимость цветных металлов.
Китай
В КНР спрос на алюминий увеличивается, а собственное производство ограничивается — влияет повышение выбросов углекислого газа от глиноземных заводов: из-за этого в конце октября их мощности сокращают на 50%. Речь идет о 22 предприятиях в Пенкине, Хэбэе, провинции Фэнвэй и некоторых других городах. Все это вынуждает повышать импорт, цифры по нему такие:
- В сентябре импорт увеличился до 153 тыс. тонн.
- По отношению к прошлому сентябрю импорт вырос на 63%.
- По сравнению с началом года чистый импорт вырос на 507% и составил 650 тыс. тонн.
- Производство в сентябре увеличилось на 5,3%.
То есть, спрос на цветмет растет, а сокращение производства, которое будет в октябре из-за борьбы с повышенным выбросом СО2 повлияет на цены в сторону роста.
Не последнюю роль в ценообразовании играют и запасы цветного металла. По данным биржи LME они остаются стабильными и составляют 493 тыс. тонн. На Шанхайской бирже в конце октября по сравнению с предыдущей неделей произошло падение запасов на 10 тыс. тонн, теперь они составляют 626 тыс. тонн.
График цен на алюминий
Ознакомьтесь с динамикой цен на алюминий за последний год, для примера взяли торговлю на лондонской торговой площадке.
График 1. Цены на алюминий на LME, $/тонна (источник: investing.com).
С конца января до середины июля котировки снижались на 18%. После этого произошла стабилизация, цены двигались в узком боковике 2150—2250$ за тонну. Единственное исключение — выход за границы флэта в конце сентября до уровней в 2350$, однако быстро котировки вновь вернулись к уровню в 2200 долларов. Это было связано с сезонным ростом спроса в КНР на алюминиевую металлопродукцию: уголки, квадраты, листы, полосы, которые активно используются в строительстве. Еще одна причина: повышение уверенности инвесторов в прекращении дальнейшего увеличения ставок ФРС.
При отсутствии глобальных фундаментальных событий котировки будут продолжать двигаться в этом диапазоне.
Средние цены на алюминий по месяцам
Ознакомьтесь с ценами на цветной металл в Российской Федерации. Котировки на него привязаны к стоимости на Лондонской бирже, но учитывается также местный спрос и предложение. В рублевом эквиваленте стоимость алюминия можно узнать путем перевода курса на момент продажи.
Таблица 1. Средняя стоимость алюминия в России в 2023 г.
Период | Цена, рубль/тонна |
---|---|
Январь | 185480 |
Февраль | 183360 |
Март | 181170 |
Апрель | 188210 |
Май | 183550 |
Июнь | 184430 |
Июль | 191110 |
Август | 208330 |
Сентябрь | 212860 |
Октябрь | 230360 |
Динамика в рублях отличается от изменения котировок в долларах, так как кроме мировых тенденций на стоимость цветмета влияет и курс национальной валюты, а она с начала года сильно подешевела. Поэтому получается, что на мировых биржах цветной металл дешевеет с первых месяцев зимы, а в рублях он постепенно дорожает.
В зависимости от стоимости лома на мировых биржах и курса рубля изменяется и цена на скупке, однако здесь на котировки влияют и другие факторы — тип металла, его чистота, регион, объем партии. В таблице 2 мы приведем цены приемки лома алюминия в Москве.
Таблица 2. Стоимость лома алюминия в Москве, руб./кг.
Тип лома | Цена, рубли за кг |
---|---|
Автомобильный радиатор | 44 |
Стружка | 48 |
Банки для напитков | 73 |
«Микс» | 79 |
Очищенный кабель | 85 |
Моторный лом | 86 |
Профиль | 100 |
Офсетные листы | 115 |
Мы видим фактически тройную разницу на приемку лома. Отличия между продажной ценой алюминия и цветного металлолома также значительная, так что алюминиевым заводам выгодно скупать вторичное сырье у ломосборщиков. К тому же, при переработке металлолома в алюминий тратится меньше энергии и наносится не так много вреда окружающей среде.
Мировые цены на алюминий, прогноз
Сделаем свой прогноз. Считаем, что ноябрь станет временем, когда цены на алюминий вырастут. Предпосылок для этого несколько:
- Ограниченное предложение и высокий спрос в Китае.
- Активно растущая экономика в США.
- Геополитическая напряженность в мире, связанная с палестино-израильским конфликтом.
По нашим прогнозам в ноябре 2023 года цены протестируют уровень в 2350$ за тонну. Важное событие произойдет 31.10—1.11 — заседание федеральной резервной системы (ФРС). По мнению экспертов ставки останутся неизменными и здесь важно слушать комментарии, которые расскажут о дальнейших планах регулятора. Если прогнозы не совпадут с реальностью и ставка будет снижена, это ослабит доллар, а стоимость алюминия пойдет вверх. В противном случае нас ждет обратная реакция.
В России котировки будут двигаться в фарватере мировых тенденций и зависеть от стоимости алюминия на Лондонской бирже. В рублевом эквиваленте на цены также будет влиять курс национальной валюты. При укреплении рубля до 90 руб./$, что сегодня прогнозируется многими экспертами, и котировках на мировых площадках на прежнем уровне, стоимость цветного металла в России упадет.